De Franse markt voor vermogensbeheer bevindt zich in een fase van herstructurering. De sluitingen van bankkantoren zetten zich voort, terwijl de instellingen versnellen op het segment van private banking om een klantenkring aan te trekken die op zoek is naar gestructureerde begeleiding. BNP Paribas past in deze dynamiek met een positionering die is gebaseerd op vermogensengineering, toegang tot niet-beursgenoteerde activa en digitale tools die voortkomen uit open banking.
Private Assets: de offensief op niet-beursgenoteerde activa en de implicaties voor vermogens
Sinds 2024 heeft BNP Paribas een speciale eenheid opgericht genaamd Private Assets, ondergebracht binnen BNP Paribas Asset Management. Het uitgesproken doel is om de toegang tot niet-beursgenoteerde activa (private equity, private debt, niet-beursgenoteerd vastgoed, infrastructuur) te democratiseren voor de vermogende en particuliere klanten.
Deze strategie speelt in op een groeiende vraag. De beursgenoteerde markten, die soms onderhevig zijn aan volatiliteit die moeilijk te absorberen is voor geconcentreerde vermogens, zijn niet langer voldoende om een allocatie goed te diversifiëren. Niet-beursgenoteerde activa bieden een decoupled rendement profiel, maar brengen ook beperkingen met zich mee: lange investeringshorizonten, beperkte liquiditeit, historisch hoge instapbedragen.
De oprichting van een speciale eenheid is precies bedoeld om deze belemmeringen weg te nemen door voertuigen aan te bieden die zijn afgestemd op de investeringsdrempels van private banking. Voor een klant die zijn vermogen beheert via de private banking van BNP Paribas, vertegenwoordigt de toegang tot deze activaklassen een diversificatie-instrument dat enkele jaren geleden niet in deze vorm bestond.
De beschikbare gegevens maken het nog niet mogelijk om de impact van deze eenheid op de algehele prestaties van de mandaten te meten. De strategische boodschap is echter duidelijk: niet-beursgenoteerde activa worden een pijler van het vermogensaanbod, en zijn niet langer een aanvulling die is voorbehouden aan zeer grote vermogens.
Multi-bank aggregatie en vermogensbeheer: wat open banking concreet verandert
Sinds 2023 kunnen klanten van de private banking van BNP Paribas rekeningen die bij andere Franse en Europese instellingen worden aangehouden, direct in hun online omgeving aggregeren. Deze functionaliteit is gebaseerd op de open banking API’s die zijn geïntroduceerd door de DSP2-richtlijn.
De interesse gaat verder dan alleen het raadplegen van saldi. De aggregatie voedt vermogenssimulatoren en tools voor activatoewijzing die niet beschikbaar zijn in de reguliere detailhandel. Een klant kan zo zijn volledige financiële, vastgoed- en professionele vermogen visualiseren op een unieke interface, ongeacht de banken waar zijn activa zijn verspreid.
Dit geconsolideerde beheer verandert de relatie met de private banker. In plaats van te werken op basis van gedeeltelijke overzichten of verklaringen van de klant, beschikt de adviseur over een actuele kaart. De allocatie-aanbevelingen winnen aan precisie.
De ervaringen op de werkvloer verschillen echter over de soepelheid van de aggregatie. Sommige derde instellingen beperken nog steeds de gegevens die toegankelijk zijn via API, wat gaten in het geconsolideerde overzicht kan genereren. De belofte van een werkelijk uitgebreide vermogensbewaking hangt dus zowel af van de technologie van BNP Paribas als van de samenwerking met andere banken.
Veiligheid van banktransacties: het juridische kader dat rijke klanten beschermt
De kwestie van bankfraude betreft vooral hoge vermogens, die een voorkeursdoelwit zijn voor pogingen tot verduistering. Een recent juridisch evolutiepunt verdient aandacht: de bewijslast met betrekking tot sterke authenticatie is verduidelijkt.
Het eenvoudige gebruik van een betaalinstrument is niet langer voldoende om de toestemming van de klant te bewijzen. De validatiecode, de Digitale Sleutel of enig ander authenticatiemiddel vormt op zich geen bewijs dat de klant de transactie heeft goedgekeurd. De bank moet nu aantonen dat de sterke authenticatie daadwerkelijk heeft plaatsgevonden, en het gebruik van het instrument kan niet langer worden verondersteld als een ernstige nalatigheid van de klant.
Voor vermogensbeheer heeft deze evolutie praktische gevolgen:
- In geval van fraude bij een overschrijving heeft de klant een versterkt juridisch middel om een terugbetaling te verkrijgen, zelfs als hij de transactie technisch heeft goedgekeurd onder invloed van manipulatie
- Private banken worden aangemoedigd om hun verificatieprotocollen voor transacties met hoge bedragen te versterken, boven het wettelijke minimum
- De verantwoordelijkheid verschuift naar de instelling, die moet bewijzen dat haar beveiligingsmaatregelen robuust zijn
Dit kader versterkt de juridische veiligheid van vermogende klanten, maar het komt vrijwel niet voor in de commerciële inhoud van private banken.
Vermogensbeheer BNP Paribas: tussen begeleiding ter plaatse en een model op afstand
BNP Paribas biedt twee toegangsmethoden tot zijn private banking. Het klassieke model steunt op een fysiek netwerk, met 15 vestigingen Vermogensbeheer in Frankrijk en Monaco en meer dan 120 toegewijde private bankers. Het e-Private model, dat recentelijk is gelanceerd, biedt 100% begeleiding op afstand.
De co-existentie van deze twee formats roept een fundamentele vraag op. Leent het vermogensadvies, dat vaak gesprekken over overdracht, de belasting van de ondernemer of de structurering van een professioneel vermogen inhoudt, zich voor een uitsluitend digitale relatie?
Voor de dagelijkse operaties (portefeuilleherallocaties, raadpleging van posities, fiscale simulaties) werkt het afstandsformaat. Voor cruciale momenten (verkoop van een bedrijf, echtscheiding, complexe nalatenschap) behoudt de face-to-face relatie een voordeel dat digitaal niet volledig kan worden vervangen.
De keuze tussen de twee modellen hangt af van de complexiteit van het vermogen en de frequentie van de herallocaties. Een ondernemer in de verkoopfase heeft waarschijnlijk behoefte aan een fysieke gesprekspartner. Een senior manager in de kapitalisatiefase kan zich tevredenstellen met een opvolging op afstand.
Met 140 miljard euro aan beheerd vermogen eind 2025 en een ISO 9001-certificering voor zijn beheerde mandaten, toont BNP Paribas indicatoren van omvang en structurering die zijn aanbod positioneren als een van de beste op de Franse markt. De relevantie van dit systeem voor een bepaald vermogen blijft een individuele kwestie, die noch een label noch een bedrag aan beheerd vermogen alleen kan oplossen.